控股股東變更才9個(gè)月，“區(qū)塊鏈第一股”易見(jiàn)股份（600093.SH，原名禾嘉股份）就經(jīng)歷了冰火兩重天的裂變。

“年報(bào)和季報(bào)正在按照6月30日前披露這個(gè)計(jì)劃在進(jìn)行?！币滓?jiàn)股份相關(guān)人士5月19日下午對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者說(shuō)，“業(yè)績(jī)與之前的預(yù)告存在變化的可能性，因?yàn)橹笆穷A(yù)估，沒(méi)有經(jīng)過(guò)審計(jì)，不排除重大虧損的可能性?！?/p>

根據(jù)此前預(yù)告，易見(jiàn)股份雖然預(yù)計(jì)2020年業(yè)績(jī)同比減少60.49%到66.14%，但凈利潤(rùn)依然可達(dá)3億元到 3.5億元。

與此同時(shí)，由于成為滬市唯一未在法定期限內(nèi)披露2020年報(bào)及2021年一季報(bào)的上市公司，易見(jiàn)股份及其全體董監(jiān)高在5月18日被上交所公開(kāi)譴責(zé)，并記入上市公司誠(chéng)信檔案，通報(bào)證監(jiān)會(huì)和云南省政府。

禍不單行的是，易見(jiàn)股份還在5月14日收到證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書(shū)，因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查。

“證監(jiān)會(huì)的人員已經(jīng)進(jìn)入公司開(kāi)展調(diào)查?！鄙鲜鲆滓?jiàn)股份相關(guān)人士表示。

重大疑問(wèn)等待“揭蓋”

年報(bào)和季報(bào)“難產(chǎn)”，折射出的是2020年8月正式入主易見(jiàn)股份的云南地方國(guó)企云南省工投集團(tuán)可能已經(jīng)“入坑”。

而因年報(bào)和季報(bào)無(wú)法在法定期限內(nèi)披露，易見(jiàn)股份已自5月6日起停牌，但若在停牌2個(gè)月內(nèi)仍無(wú)法披露，其將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，若被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后2個(gè)月內(nèi)仍未披露，其股票可能被終止上市。

“新的控股股東進(jìn)來(lái)以后，要對(duì)一系列的資產(chǎn)、負(fù)債及權(quán)利、義務(wù)等進(jìn)一步梳理清查，工作量變大了?！鼻笆鲆滓?jiàn)股份相關(guān)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

易見(jiàn)股份4月28日公告更是稱(chēng)，定期報(bào)告無(wú)法按期披露的原因，主要在于多項(xiàng)會(huì)計(jì)科目函證回函比例較低，部分回函比例未達(dá)函證總金額的20%。

盡管易見(jiàn)股份的定期報(bào)告審計(jì)程序和內(nèi)容相比以前有所增加，但21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，其審計(jì)機(jī)構(gòu)卻沒(méi)有變化，依舊是服務(wù)多年的天圓全會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

不過(guò)，易見(jiàn)股份的潛在問(wèn)題，此前已經(jīng)露出端倪。

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)2020年12月25日公布的監(jiān)管措施資料顯示，四川證監(jiān)局在對(duì)易見(jiàn)股份有關(guān)審計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)，天圓全會(huì)計(jì)師事務(wù)所及簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師江平、高麗華在執(zhí)業(yè)中存在針對(duì)評(píng)估的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)采取的應(yīng)對(duì)措施不到位、實(shí)質(zhì)性程序不到位等問(wèn)題。

其中，未針對(duì)2018年易見(jiàn)股份有關(guān)保理客戶(hù)提交的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)合同的異常情況和審計(jì)中獲取的異常信息，未發(fā)現(xiàn)其在保理業(yè)務(wù)管理和保理資金投放等方面存在的明顯內(nèi)部控制缺陷；未發(fā)現(xiàn)易見(jiàn)股份子公司深圳滇中認(rèn)購(gòu)及轉(zhuǎn)讓ABS份額的會(huì)計(jì)處理錯(cuò)報(bào)；未發(fā)現(xiàn)對(duì)應(yīng)收保理款壞賬準(zhǔn)備核算未執(zhí)行相關(guān)規(guī)定。

由此，天圓全會(huì)計(jì)師事務(wù)所及兩名簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師被采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

對(duì)于易見(jiàn)股份多項(xiàng)會(huì)計(jì)科目函證回函比例較低、存在業(yè)績(jī)下修并發(fā)生重大虧損的風(fēng)險(xiǎn)，上交所問(wèn)詢(xún)函直接以“財(cái)務(wù)狀況、信息披露、內(nèi)部控制等方面可能存在重大疑問(wèn)”進(jìn)行表述，并且要求近年來(lái)從未出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的天圓全會(huì)計(jì)師事務(wù)所核實(shí)說(shuō)明以前年度的審計(jì)證據(jù)是否充分、適當(dāng)，審計(jì)結(jié)論是否真實(shí)可信等問(wèn)題。

易見(jiàn)股份此前充裕的資金狀況也受到懷疑。

2020年三季報(bào)顯示，易見(jiàn)股份貨幣資金14.97億元，預(yù)付款項(xiàng)24.25億元，其他流動(dòng)資產(chǎn)114.67億元，占公司總資產(chǎn)的92.58%。上交所對(duì)此要求盡快核實(shí)上述資產(chǎn)真實(shí)性。

九天控股入主后業(yè)績(jī)?cè)宦房耧j

目前疑云四起的易見(jiàn)股份，曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限。

公開(kāi)資料表明，在多年的A股上市公司人均創(chuàng)利榜單中，易見(jiàn)股份均保持令人高山仰止的登頂位置。

2016年至2019年，易見(jiàn)股份的凈利潤(rùn)分別是6.03億元、8.16億元、8.14億元和8.86億元，平均每個(gè)員工同期創(chuàng)造的凈利分別是477.88萬(wàn)元、511.35萬(wàn)元、465.54萬(wàn)元與526萬(wàn)元，是創(chuàng)利大戶(hù)貴州茅臺(tái)（600519.SH）、工商銀行（601398.SH）等的好幾倍，令人嘆為觀止。

易見(jiàn)股份散發(fā)奇異光芒，源于九天控股（前身是九天工貿(mào)）的入主。

2012年6月，當(dāng)時(shí)名為禾嘉股份的易見(jiàn)股份，其大股東禾嘉集團(tuán)分別向九天工貿(mào)、和吉升投資轉(zhuǎn)讓所持占23.57%的7600萬(wàn)股和占6.2%的2000萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)作價(jià)分別為3.17億元與8340萬(wàn)元。

此次交易的每股價(jià)格為4.17元/股，較禾嘉股份停牌前最后一交易日即6月15日的收盤(pán)價(jià)4.67元/股折讓約10.7%。九天工貿(mào)由此成為控股股東，其實(shí)控人冷天輝也成為禾嘉股份實(shí)控人。

3年后的2015年7月，禾嘉股份實(shí)施定增再融資，一舉募資48.48億元，開(kāi)啟將主營(yíng)業(yè)務(wù)汽車(chē)零部件轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈管理和商業(yè)保理。此次再融資定增價(jià)為6.06元/股，大股東九天控股認(rèn)購(gòu)20億元，持股比例由23.57%提升至36.17%。

此次定增上市公司年報(bào)下載，禾嘉股份引進(jìn)了滇中集團(tuán)、云南省工投、云南國(guó)鼎等3家云南地方國(guó)資企業(yè)，這3家合計(jì)認(rèn)購(gòu)出資逾23億元。

此后，和嘉股份于2017年4月更名為易見(jiàn)股份，盈利水平一飛沖天，從2014年的3543.29萬(wàn)元，躍升至2019年的8.86億元，5年時(shí)間增長(zhǎng)2403%。

業(yè)績(jī)節(jié)節(jié)拔高，九天控股開(kāi)始準(zhǔn)備逢高出貨。

2017年5月至6月，易見(jiàn)股份相繼公告，世博旅游集團(tuán)擬出資40億元取得九天控股40%股份，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)九天控股的控股和對(duì)易見(jiàn)股份的間接控股。世博旅游集團(tuán)由華僑城集團(tuán)控制，而后者的實(shí)控人是國(guó)務(wù)院國(guó)資委。

但華僑城集團(tuán)最終沒(méi)有審批通過(guò)世博旅游集團(tuán)此次增資。

到了2019年10月，九天控股將所持中的5%易見(jiàn)股份以11.52元/股出讓給上海港通，一舉套現(xiàn)6.465億元。2020年2月，九天控股出讓易見(jiàn)股份18%給云南省工投集團(tuán)旗下的工投君陽(yáng)上市公司年報(bào)下載，每股價(jià)格為12.83元，再次套現(xiàn)25.92億元。2020年8月，云南省工投集團(tuán)與工投君陽(yáng)以合計(jì)占股27.34%成為易見(jiàn)股份控股股東。

在協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份的同時(shí)，九天控股也在著手通過(guò)大宗交易和二級(jí)市場(chǎng)競(jìng)價(jià)減持。公告顯示，出讓股份給工投君陽(yáng)后，九天控股所持易見(jiàn)股份剩余占12.83%的1.44億股，但截至2021年3月22日，僅余下占10.65%的1.195億股，其間減持?jǐn)?shù)量為2453.08萬(wàn)股。

云南國(guó)資接盤(pán)后業(yè)績(jī)急轉(zhuǎn)直下

云南省工投集團(tuán)接盤(pán)成為控股股東，易見(jiàn)股份的形勢(shì)開(kāi)始急轉(zhuǎn)而下。

2020年三季報(bào)顯示，易見(jiàn)股份凈利潤(rùn)同比下降67.03%，并且前三季度已計(jì)提信用減值損失2.17 億元。

更有甚者，根據(jù)監(jiān)管部門(mén)的資料，易見(jiàn)股份的業(yè)績(jī)和資產(chǎn)或許存在問(wèn)題。

易見(jiàn)股份2020 年 11 月 17 日收到的四川證監(jiān)局出具的對(duì)易見(jiàn)股份采取出具警示函措施的決定表明，其部分保理客戶(hù)可能屬于同一企業(yè)控制或存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，控股子公司深圳滇中于2018年9月使用5.65億元認(rèn)購(gòu)ABS優(yōu)先、劣后份額，未在2018年、2019年財(cái)報(bào)中列報(bào)并披露。

“是否屬于前任大股東（九天控股）的問(wèn)題，要等證監(jiān)會(huì)等的調(diào)查結(jié)果和監(jiān)管部門(mén)的定性，如果是他們?cè)斐傻模隙〞?huì)追查責(zé)任。”前述易見(jiàn)股份相關(guān)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“九天控股目前仍然是公司前5大股東。”

易見(jiàn)股份還出現(xiàn)了異乎尋常的人事動(dòng)蕩。

除了2020年8月變更控股股東出現(xiàn)的董監(jiān)高變化之后，2021年以來(lái)，易見(jiàn)股份出現(xiàn)了密集辭職現(xiàn)象。

如1月6日，易見(jiàn)股份董事長(zhǎng)闞友鋼辭職；3月15日，董事冷天晴辭職；3月26日，董事、總裁吳江辭職；4月28日，財(cái)務(wù)總監(jiān)肖琨文和監(jiān)事吳育辭職；5月19日晚披露，獨(dú)立董事高巍及劉譞哲辭職。

而已經(jīng)發(fā)生變局的易見(jiàn)股份，其上位不久的控股股東，也陷入高額賬面浮虧之中。

根據(jù)公告梳理，云南省工投集團(tuán)所持的易見(jiàn)股份主要來(lái)源分為兩部分，其一是受讓自九天控股占18%的2.02億股，其二為受讓自滇中集團(tuán)占8%的8979.58萬(wàn)股，該8%股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格為14.41元/股，合計(jì)交易價(jià)為12.94億元。

計(jì)算可知，云南省工投集團(tuán)受讓九天控股和滇中集團(tuán)所持易見(jiàn)股份，合計(jì)出資高達(dá)38.86億元。

可是，云南省工投集團(tuán)入主后，易見(jiàn)股份利空連連，其股價(jià)從2020年11月22日的收盤(pán)價(jià)18.74元/股，下挫至停牌前的5.93元/股，區(qū)間跌幅達(dá)到67.75%，市值蒸發(fā)143.47億元。

而作為地方國(guó)企的云南省工投集團(tuán)，在受讓九天控股和滇中集團(tuán)所持的易見(jiàn)股份之后，至今也已經(jīng)出現(xiàn)21.56億元的賬面浮虧。

“我們正在積極跟云南省國(guó)資委溝通，尋求幫助，云南省國(guó)資委也非常關(guān)注上市公司的困境?！鄙鲜鲆滓?jiàn)股份相關(guān)人士說(shuō)。

該人士還表示，易見(jiàn)股份披露年報(bào)后，將立即申請(qǐng)復(fù)牌。

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